Решения прямого доступа с пре-трейд контролем операций
Линейка торговых интерфейсов для организации прямого доступа к биржевым и внебиржевым торговым системам со встроенной технологией «быстрого» пре-трейд контроля операций.
Принцип работы
- Данные интерфейсы предназначены для подключения внешних торговых платформ (в первую очередь, алгоритмических торговых систем) напрямую к биржевым и внебиржевым торговым системам, минуя сервер QUIK, с обеспечением пре-трейд контроля подаваемых заявок и с минимальными задержками при осуществлении торговых операций и получении биржевой информации.
- Особенностью этих решений является то, что при построении прямых интеграций используется разработанная компанией ARQA Technologies уникальная технология RISQ filter, которая позволяет осуществлять пре-трейд контроль подаваемых заявок на основе информации о позиции клиента/трейдера с учетом активных заявок и рыночной информации, не оказывая существенного влияния на скорость подачи транзакций. По сути это пре-трейд риск-проверки на основе пост-трейд данных.
- В линейке RISQ solutions сервер QUIK используется в качестве RISQ server и проводит все необходимые расчеты на основании настроенных брокером моделей контроля рисков. RISQ server рассчитывает и направляет компоненте RISQ filter информацию о допустимости или недопустимости дальнейших операций по определенному счету.
- RISQ filter производит следующие простые проверки (fat fingers):
- списка разрешенных для торговли бумаг (фильтр допустимых/запрещенных инструментов, наличие инструмента в справочнике);
- максимально допустимого объема заявки;
- кратности количества, указанного в заявке, размеру лота по данному инструменту;
- частоты подачи заявок (flood control) и суммарного объема заявок за интервал.
- Применение более сложных моделей контроля рисков обеспечивается использованием функциональности RISQ server.
- Использование данных технологий рекомендуется в тех ситуациях, когда необходимо обеспечить пре-трейд контроль торговых операций для latency-sensitive инфраструктур, а также при обслуживании HFT клиентов. Кроме того, решения могут применяться в работе тех внешних приложений, для которых по каким-то причинам невозможна прямая интеграция с сервером QUIK.
Общая схема подключения
Варианты реализации
Линейка решений прямого доступа к торговым системам, использующих технологию RISQ filter для пре-трейд риск-проверок:
- FIXPreTrade — решение для интеграции в любую FIX-инфраструктуру. Позволяет организовать риск-контроль операций без изменения торговой инфраструктуры.
- FIX2Markets — торговые интерфейсы для прямого доступа к рынкам Московской Биржи и спот-рынку London Stock Exchange. Внешнее приложение подключается по протоколу FIX к FIX2Market, а FIX2Market подключается к соответствующей биржевой платформе по «нативному» протоколу.
- MICEXPreTrade — интерфейс для интеграции со «шлюзом» ASTS торговой системы Московской Биржи. При использовании данного решения внешнее приложение подключается по «нативному» протоколу к биржевой платформе, а работа RISQ filter встроена в биржевое программное обеспечение, реализующее этот протокол.
- FIX2QME – интерфейс для подключения к внутреннему торговому ядру QUIK Matching Engine. Внешнее приложение подключается к FIX2QME по протоколу FIX.
FIXPreTrade
- Решение встраивается в технологическую инфраструктуру брокера, построенную с использованием протокола FIX, и работает как интегрированный FIX прокси-сервис.
- Имеет функционал для расчета времени (в микросекундах) между отправкой транзакции в торговую систему и получением сигнала об обработке заявки.
- Дает возможность получать Drop Copy в тех случаях, когда это невозможно делать стандартным образом.
FIX2Markets
В семейство программных интерфейсов FIX2Markets входят следующие решения:
для Московской Биржи
- FIX2CETS (для Валютного рынка),
- FIX2MICEX (для сектора «Основной рынок» Фондового рынка),
- FIX2Plaza2 (для Срочного рынка),
для London Stock Exchange
- FIX2LSE (для спот рынка)*,
* MiFID II compliant
- Передача информации между FIX2Markets у брокера и сервером внешней платформы осуществляется сообщениями на основе FIX протокола. Часто оба эти решения размещаются в одной сети.
MICEXPreTrade
- Решение является результатом совместного проекта с Московской Биржей и интегрируется в ASTS Bridge. Это позволяет внешней платформе использовать «нативный» протокол биржи.
- Интерфейс применяется для торговли на Фондовом рынке (сектор «Основной рынок») и Валютном рынке Московской Биржи.
FIX2QME
- Решение выполняет роль прокси-сервера между внешней платформой и торговым ядром QUIK Matching Engine. Интерфейс позволяет подавать заявки в систему и получать из нее рыночную информацию.
- Передача информации между внешней платформой и интерфейсом осуществляется FIX-сообщениями поверх TCP/IP протокола.
- Решение поддерживает торговлю только спот-инструментами (акции, валюта).
Сравнительная таблица решений для быстрого пре-трейд контроля операций
| FIXPreTrade | MICEXPreTrade | FIX2MICEX | FIX2CETS | FIX2Plaza2 | FIX2LSE | FIX2QME | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Рынки | Для любых торговых инфраструктур, построенных с использованием протокола FIX | Московская Биржа (Фондовый и Валютный рынки) | Московская Биржа (Фондовый рынок) | Московская Биржа (Валютный рынок) | Московская Биржа (Срочный рынок) | London Stock Exchange (Spot market) | QUIK Matching Engine |
| Возможность получения Market Data | Нет | Нет | Да | Да | Да | Нет | Да |
| Возможность получения Drop Copy | Да | Нет | Нет | Нет | Нет | Нет | Нет |
| Протокол подключения решения к торговой платформе | FIX | Native API | Native API | Native API | Native API | Native API |
Native API |
| Протокол подключения клиента к решению | FIX | Native API | FIX | FIX | FIX | FIX | FIX |
| Задержка на RISQ filter | 5–40 mcs | 5–7 mcs | <100 mcs | <100 mcs | <100 mcs | 5–40 mcs | 100 mcs |
| Дополнительный функционал для расчета времени (mcs) между отправкой заявки в ТС и получением сигнала о ее обработке | Да | Нет |
Да |
Да |
Да |
Да |
Нет |
| Дополнительные особенности |
|
Интегрирован с ASTS Bridge (собственным протоколом биржевого «шлюза») | Поддерживают ввод и замену заявок аукциона закрытия на МБ | Поддерживают ввод и замену заявок аукциона закрытия на МБ |
Поддерживает клиентские запросы на выставление и замену заявок по календарным спредам |
|
Требования к оборудованию
FIXPreTrade, MICEXPreTrade
| Оборудование | Программное обеспечение |
|---|---|
|
Процессор не хуже Intel Xeon Gold 5118, Оперативная память не менее 2 ГБ, 10 ГБ свободного места на жестком диске. |
Операционная система Windows Server 2012/2016/2019/2022 (x64). |
FIX2CETS, FIX2MICEX и FIX2LSE
| Оборудование | Программное обеспечение |
|---|---|
|
Процессор не хуже Intel Xeon Gold 5118, Оперативная память не менее 2 ГБ, 20 ГБ свободного места на жестком диске. |
Операционная система Windows Server 2012/2016/2019/2022 (x64), Astra Linux 1.7.4 (Воронеж). |
FIX2Plaza2
| Оборудование | Программное обеспечение |
|---|---|
|
Процессор не хуже Intel Xeon Gold 5118, Оперативная память не менее 4 ГБ, 30 ГБ свободного места на жестком диске. |
Операционная система Windows Server 2012/2016/2019/2022 (x64). |
FIX2QME
| Оборудование | Программное обеспечение |
|---|---|
|
Процессор не хуже Intel Xeon Gold 5118, Оперативная память не менее 4 ГБ, 50 ГБ свободного места на жестком диске. |
Операционная система Windows Server 2012/2016/2019/2022 (x64). Допускается использование виртуального сервера*. |
* — в случае использования виртуального сервера, при обращении с проблемами производительности компания ARQA Technologies оставляет за собой право вынести заключение, что диагностика причины невозможна.
Варианты использования
| Приобретение | Аутсорсинг / Резервирование | Хостинг | Тестирование |
|---|---|---|---|