Решения прямого доступа с пре-трейд контролем операций

Линейка торговых интерфейсов для организации прямого доступа к биржевым и внебиржевым торговым системам со встроенной технологией «быстрого» пре-трейд контроля операций.

Принцип работы

  1. Данные интерфейсы предназначены для подключения внешних торговых платформ (в первую очередь, алгоритмических торговых систем) напрямую к биржевым и внебиржевым торговым системам, минуя сервер QUIK, с обеспечением пре-трейд контроля подаваемых заявок и с минимальными задержками при осуществлении торговых операций и получении биржевой информации.
  2. Особенностью этих решений является то, что при построении прямых интеграций используется разработанная компанией ARQA Technologies уникальная технология RISQ filter, которая позволяет осуществлять пре-трейд контроль подаваемых заявок на основе информации о позиции клиента/трейдера с учетом активных заявок и рыночной информации, не оказывая существенного влияния на скорость подачи транзакций. По сути это пре-трейд риск-проверки на основе пост-трейд данных.
  3. В линейке RISQ solutions сервер QUIK используется в качестве RISQ server и проводит все необходимые расчеты на основании настроенных брокером моделей контроля рисков. RISQ server рассчитывает и направляет компоненте RISQ filter информацию о допустимости или недопустимости дальнейших операций по определенному счету.
  1. RISQ filter производит следующие простые проверки (fat fingers):
    • списка разрешенных для торговли бумаг (фильтр допустимых/запрещенных инструментов, наличие инструмента в справочнике);
    • максимально допустимого объема заявки;
    • кратности количества, указанного в заявке, размеру лота по данному инструменту;
    • частоты подачи заявок (flood control) и суммарного объема заявок за интервал.
  2. Применение более сложных моделей контроля рисков обеспечивается использованием функциональности RISQ server.
  3. Использование данных технологий рекомендуется в тех ситуациях, когда необходимо обеспечить пре-трейд контроль торговых операций для latency-sensitive инфраструктур, а также при обслуживании HFT клиентов. Кроме того, решения могут применяться в работе тех внешних приложений, для которых по каким-то причинам невозможна прямая интеграция с сервером QUIK.

Общая схема подключения

Варианты реализации

Линейка решений прямого доступа к торговым системам, использующих технологию RISQ filter для пре-трейд риск-проверок:

  • FIXPreTrade — решение для интеграции в любую FIX-инфраструктуру. Позволяет организовать риск-контроль операций без изменения торговой инфраструктуры.
  • FIX2Markets — торговые интерфейсы для прямого доступа к рынкам Московской Биржи и спот-рынку London Stock Exchange. Внешнее приложение подключается по протоколу FIX к FIX2Market, а FIX2Market подключается к соответствующей биржевой платформе по «нативному» протоколу.
  • MICEXPreTrade — интерфейс для интеграции со «шлюзом» ASTS торговой системы Московской Биржи. При использовании данного решения внешнее приложение подключается по «нативному» протоколу к биржевой платформе, а работа RISQ filter встроена в биржевое программное обеспечение, реализующее этот протокол.
  • FIX2QME –  интерфейс для подключения к внутреннему торговому ядру QUIK Matching Engine. Внешнее приложение подключается к FIX2QME по протоколу FIX.

FIXPreTrade

  1. Решение встраивается в технологическую инфраструктуру брокера, построенную с использованием протокола FIX, и работает как интегрированный FIX прокси-сервис.
  2. Имеет функционал для расчета времени (в микросекундах) между отправкой транзакции в торговую систему и получением сигнала об обработке заявки.
  1. Дает возможность получать Drop Copy в тех случаях, когда это невозможно делать стандартным образом.

FIX2Markets

  1. В семейство программных интерфейсов FIX2Markets входят следующие решения:

    для Московской Биржи

    • FIX2CETS (для Валютного рынка),
    • FIX2MICEX (для сектора «Основной рынок» Фондового рынка),
    • FIX2Plaza2 (для Срочного рынка),
    В Интерфейсах поддерживается функционал "Cancel on disconnect", доступный в шлюзовых интерфейсах фондового (основного) и валютного рынков Московской Биржи. Данный функционал позволяет автоматически выполнять снятия заявок пользователей при достижении временного порога неактивности, отключении или потере соединения как с Торговой системой, так и с внешней платформой.

    для London Stock Exchange

    • FIX2LSE (для спот рынка)*,

    • * MiFID II compliant
  1. Передача информации между FIX2Markets у брокера и сервером внешней платформы осуществляется сообщениями на основе FIX протокола. Часто оба эти решения размещаются в одной сети.

MICEXPreTrade

  1. Решение является результатом совместного проекта с Московской Биржей и интегрируется в ASTS Bridge. Это позволяет внешней платформе использовать «нативный» протокол биржи.
  1. Интерфейс применяется для торговли на Фондовом рынке (сектор «Основной рынок») и Валютном рынке Московской Биржи.

FIX2QME

  1. Решение выполняет роль прокси-сервера между внешней платформой и торговым ядром QUIK Matching Engine. Интерфейс позволяет подавать заявки в систему и получать из нее рыночную информацию.
  2. Передача информации между внешней платформой и интерфейсом осуществляется FIX-сообщениями поверх TCP/IP протокола.
  1. Решение поддерживает торговлю только спот-инструментами (акции, валюта).

Сравнительная таблица решений для быстрого пре-трейд контроля операций

FIXPreTrade MICEXPreTrade FIX2MICEX FIX2CETS FIX2Plaza2 FIX2LSE FIX2QME
Рынки Для любых торговых инфраструктур, построенных с использованием протокола FIX Московская Биржа (Фондовый и Валютный рынки) Московская Биржа (Фондовый рынок) Московская Биржа (Валютный рынок) Московская Биржа (Срочный рынок) London Stock Exchange (Spot market) QUIK Matching Engine
Возможность получения Market Data Нет Нет Да Да Да Нет Да
Возможность получения Drop Copy Да Нет Нет Нет Нет Нет Нет
Протокол подключения решения к торговой платформе FIX Native API Native API Native API Native API Native API Native API
Протокол подключения клиента к решению FIX Native API FIX FIX FIX FIX FIX
Задержка на RISQ filter 5–40 mcs 5–7 mcs <100 mcs <100 mcs <100 mcs 5–40 mcs 100 mcs
Дополнительный функционал для расчета времени (mcs) между отправкой заявки в ТС и получением сигнала о ее обработке Да Нет Да
Да
Да
Да
Нет
Дополнительные особенности
Интегрирован с ASTS Bridge (собственным протоколом биржевого «шлюза») Поддерживают ввод и замену заявок аукциона закрытия на МБ Поддерживают ввод и замену заявок аукциона закрытия на МБ Поддерживает клиентские запросы на выставление и замену заявок по календарным спредам

 

Требования к оборудованию

FIXPreTrade, MICEXPreTrade

Оборудование Программное обеспечение

Процессор не хуже Intel Xeon 3.2 ГГц,

Оперативная память не менее 1 ГБ,

10 ГБ свободного места на жестком диске.

Операционная система Windows Server 2008/2012/2016 (x64).

FIX2CETS, FIX2MICEX и FIX2LSE

Оборудование Программное обеспечение

Процессор не хуже Intel Xeon E5504,

Оперативная память не менее 2 ГБ,

20 ГБ свободного места на жестком диске.

Операционная система Windows Server 2008/2012/2016 (x64).

FIX2Plaza2

Оборудование Программное обеспечение

Процессор не хуже Intel Xeon E5504,

Оперативная память не менее 4 ГБ,

30 ГБ свободного места на жестком диске.

Операционная система Windows Server 2008/2012/2016 (x64).

FIX2QME

Оборудование Программное обеспечение

Процессор не хуже Intel Xeon E5504,

Оперативная память не менее 4 ГБ,

50 ГБ свободного места на жестком диске.

Операционная система Windows Server 2008/2012/2016 (x64).

СУБД Microsoft SQL Server 2008/2012/2014/2016.

Допускается использование виртуального сервера.*

* — в случае использования виртуального сервера, при обращении с проблемами производительности компания ARQA Technologies оставляет за собой право вынести заключение, что диагностика причины невозможна.

Варианты использования

Приобретение Аутсорсинг / Резервирование Хостинг Тестирование
Наверх