Развитие торговых терминалов: итоги года
Сергей Валитов, «D`» №24 (108) от 27 декабря 2010 — 16 января 2011
О том, что нового появилось в 2010 году в наиболее распространенных в России системах интернет-трейдинга: QUIK, TRANSAQ, SmartTrade, NetInvestor и «Алор-трейд»
Торговые терминалы, которые брокеры предлагают своим клиентам, становятся все более функциональными. В дополнение к базовому набору возможностей — отображение графиков и «стаканов» заявок и передача брокеру лимитных и рыночных ордеров — появляются новые, расширяющие возможности скальпирования, работы с опционами, контроля рисков и алгоритмической торговли. В руках трейдеров появляются все более сложные инструменты для извлечения прибыли.
Второе направление, в котором происходит развитие торговых терминалов, связано с увеличением скорости исполнения заявок и передачи биржевой информации. Для трейдеров, занимающихся активной торговлей, это важный момент. В условиях высокой конкуренции размер прибыли зачастую зависит не от самой торговой идеи, а от того, как быстро будет выставлена заявка в нужный момент. Трейдинг для многих становится войной технологий, где качество связи и программные возможности выходят на первый план.
Нам показалось интересным проследить, как развивались наиболее распространенные в России системы интернет-трейдинга в этих двух направлениях в 2010 году. Что касается увеличения скорости, то основным катализатором изменений здесь стал переход FORTS и RTS Standard на протокол Plaza II, который пришел на смену технологии MS SQL. В течение года разработчики систем интернет-трейдинга поэтапно переводили системы распространения данных и управления заявками на Plaza II. В результате поддержка новой технологии была обеспечена всеми рассматриваемыми нами разработчиками. В начале будущего года биржа РТС планирует полностью отказаться от технологии доступа MS SQL.
По итогам уходящего года можно говорить о появлении нескольких тенденций в функциональности: разработчики активно внедряют открытый интерфейс для подключения приложений (API), расширен набор торговых инструментов за счет подключения новых рынков, развивают визуализацию торговли, расширяют возможности алгоритмической торговли за счет совершенствования внутренних языков программирования.
QUIK
В течение 2010 года компанией ARQA Technologies были выпущены три новых версии терминала QUIK. В результате программа обросла рядом новых возможностей: появился функционал для скальпинга, реализован быстрый ввод заявок с помощью кнопок «мыши», внедрен модуль SMS-рассылки, более удобной стала работа с новостными лентами. Среди прочего в QUIK были расширены возможности работы с заявками: появились стоп-заявки «Тэйк-профит и стоп-лимит», позволяющие одновременно задействовать оба типа «стопов». Временной диапазон действия может быть задан пользователем, кроме того, стал доступен приказ «по исполнению», когда заявка «Тэйк-профит и стоп-лимит» выставляется при полном или частичном исполнении заявки-условия. Наконец, появились новые возможности для работы с объемом заявок, который может быть ограничен пользователем и проверяется терминалом на кратность лоту.
В минувшем году для QUIK было разработано несколько дополнительных модулей. Появился CoLibri FM, предназначенный для контроля рисков на срочном рынке. Модуль позволяет вычислять и отображать параметры, необходимые для контроля рисков, и формировать сообщения margin call, которые высылаются на электронную почту пользователя или отображаются в самом терминале, если размер средств клиента выходит за установленные значения или на счету не остается свободных средств.
Новый модуль BasketTrading позволяет торговать «корзинами» акций, вводя заявки по набору ценных бумаг как по отдельным инструментам. «Корзины» могут состоять из набора ценных бумаг различных эмитентов, подобранных в определенном количестве, а вводить заявки по ним можно с помощью одного клика. При обработке каждой подобной заявки QUIK автоматически разбивает «корзину» на набор заявок по отдельным инструментам и передает их в торговую систему. Основное преимущество «корзин» в том, что пользователь имеет возможность распределить риски по многим инструментам, собирая в «корзину», например, акции из одного сектора в оптимальном соотношении.
ARQA Technologies разработаны два программных продукта на основе FIX-протокола для подключения брокерских торговых систем напрямую к торговым системам бирж. Программный интерфейс FIX предназначен для отправки транзакций из внешних систем в QUIK и получения рыночной информации из торговых систем бирж. FIX2Market позволяет брокеру организовать прямое подключение используемой им торговой платформы к торговой системе биржи. Интерфейс предназначен для собственных торговых операций брокера, но возможно подключение клиентов брокера. На данный момент на основе FIX2Market реализованы решения для биржи ММВБ и FORTS.
В новых версиях QUIK были оптимизированы ресурсы, потребляемые в процессе использования ПО, и алгоритмы обработки данных, в результате чего терминал начал работать быстрее, став менее требовательным к ресурсам компьютера. Так, в целях оптимизации был изменен механизм получения информации, к которой обращаются функции встроенного языка QPILE: источником данных для алгоритмов QPILE стали непосредственно данные таблиц программы, а не их копии.
Наконец, в терминале QUIK был расширен набор торговых инструментов за счет подключения новых рынков в рамках совместного проекта с SunGard. Появились возможности работы с инструментами Московской энергетической биржи, срочного рынка Украинской биржи, западных площадок HKEx, OSE, SGX, Euronext AEX, Euronext Paris.